基金定投从某种角度来说是一种机械式的交易系统,也就是你不用动脑筋就按着一个套路来的系统,基金公司都大力推行这个,很简单,对他们来说是个稳定的来源。

如何改善基金定投的绩效?

但是基金定投虽然有这样那样的优点,比如说省事、平均风险,但是也有这样那样的缺点,其中一条就如你说,每月几号定投比较好?每次投多少比较合适?

如果你定投的时间很长,那每月几号这个问题就不是很大,短期来看虽然行情会有比较大的波动,但是在长周期里,它们被你许多次的平均买入给平均了。

投多少合适?如果你是准备做定投,那就不要有赚大钱的想法了,有的朋友做定投,先想头1000,然后一算,一年才1.2万,10年才12万,这要赚钱真是猴年马月,于是不断地增加定投资金,结果搞得自己每月没多少钱在手上,一旦碰到有大的消费或者行情不好,就很容易中断。

我因为是做程序化交易的,所以测试过不少历史数据,我觉得没有完美的方案,但是我觉得关于定投,有许多地方值得改进,只是出于这样那样的原因,没人愿意说或者想,我这算是抛砖迎玉吧:

适合什么样的人群:

如果你是按月来做定投,那基本就是适合完全不想看行情,但是又想通过股市来盈利的人了。这一档赚钱有相当难度,但是参与感很强。
如果你是加了不少限制来做定投的人(比如我下面讨论这些内容),那就是一个进阶版的长线投资者,能赚钱的基本都在这一档。
不要长时间的定投:

再傻的人再忙的人,也知道熊市暴跌的行情有多么厉害,这个时候你去定投,基本是肉包子打狗。

如何改善基金定投的绩效?

考虑一般定投是一个月一次,所以我把上证指数的月K线附上举例。

你看红色箭头的地方,是行情大跌的时候,国内的行情的特点,暴涨暴跌,这一次暴跌,基本就是一年左右,你这一年里,既要承受前面所有利润的大幅度缩水(我假设你定投是很长时间且没有退出计划的),又要逆势买进,我觉得这不是个正常的交易系统。

当然,基金公司会不断发信息鼓励你买进的,没法,地主家也没余粮了。。。

如果你不善于交易,不要随意改变定投资金量

我这上面的这个行情图看起来很清楚,你可能会有一个想法,如果我在大跌的时候每个月加大投入量,那岂不是牛市的时候赚得很多?

如果你并不经常交易,我劝你最好别这样做。

这图牛熊看得这么清晰,是因为我们站在今天的角度来看的,事情都已经发生了,所以你可以清楚地看到那天是行情启动,那天是行情翻转,但是站在那一天来看,你是难以确认的,所以,算是回答你第二个问题吧,资金量最好固定。

但是随着时间的增加,你的工资可能会增加,可能会有额外的钱过来,还是想定投,怎么办?

把定投分成若干个计划来做

定投有个很大的缺点是,做定投的人一般不能熟练判断行情,所以想用这个简单的方法去交易,但是实际上这样效果却不好。你看上面的月K线图,几年中,你的心态会是这样的:

  • 行情不好,我熬着坚持买进;
    行情已经不好几年了,我坚持买进,坚持就是胜利;
    行情终于好了!开心!
    账面有盈利了,幸福!
    账面钱多了好多,太幸福了!。。。等等,我是不是该卖点?
    账面继续增加,但是幸福感没有增加。。。我到底该卖点,落袋为安,还是该继续坚持?
    郁闷,大家有人在说落袋为安,有人在说让趋势奔跑,我到底该信哪头?算了,继续傻瓜买进;
    哇撒,暴跌一天,好吓人。。。
    继续暴跌。。。算了,不看盘了,还是让它继续自动买进吧;
    这下好了,又回到解放前了,重新来过吧。。
    你只要经历了一轮行情,基本心态都差不多这样的。
    所以我觉得你最好放弃那种完全的不看盘的傻瓜式的定投。

否则你永远有个问题无法解决:我到底什么时候该结束这轮定投?

我想你做定投最终目的是赚钱的,而不是只是来考验自己耐心的吧。
鉴于大多数做定投的人并不善于交易,我这里给出一个简单的改进系统:

还是以我上面的图举例,在月K线图上,画一根60的均线,也就是5年线。
买入:当行情在这根均线之下,你不用看盘了,安心执行你的定投计划。
限制:在线上给自己设定一个范围,比如距离60均线超过一定百分比的地方,就不再买进了,比如,50%。
减仓:行情继续涨,你就每月按一定比例减仓。这个比例多少合适,自己调整。
离场:行情涨到你都觉得疯狂的地方,并且开始涨不动了。最好离场吧。这里简单一个量化指标:月K线上5月线下穿10月、20月线的时候。前提是已经涨得太多了哈。

这个方法,基本满足了你长时间定投降低成本,同时避免在很高的行情的地方买进,也让你可以落袋为安,直到行情的完全终结。

这是一个基本的计划。

刚才说了,如果你钱钱多了咋办?
我给你个建议,既可以满足加仓,也避免把你原来的计划搞乱。

先假设你这个时候行情处于5年年线之下,那你再启动一个定投计划,计划可以完全和你最初的那个相同,也可以加些限定,比如,我只在5年年线之下才会执行这个计划。这样避免倒金字塔加仓,谁知道你一下手头多了多少钱呢,是吧。
假设你现在处在5年年线之上,给自己启动个定投计划,加限定,我只在5年年线上方30%以下执行;
假设你现在碰到牛市了,那给自己启动定投,加限定,一旦5月K线下穿20月K线,坚决停止并全部卖掉。
这样,你不论后续有多少资金调入,你都可以根据行情的阶段来应对了。

不要完全不看行情

这是我给你最后一个建议吧。虽然做定投的人主要是为了省事,也是因为不熟悉交易,或者是为了平摊风险,但是那总是你的真金白银吧,完全不看行情,那真是对自己不负责。

PS:里面提到的5月、20月、60月K线参数,只是一般股票软件里的缺省参数,个人可以根据自己喜好调整,我这里只是举例说明,不过实际操盘时确实可以拿来就用。